Максималното изтегляне (MDD) е максималната наблюдавана загуба от пик до най-ниската стойност на портфейла, преди да бъде постигнат нов пик. Максималното изтегляне е индикатор за риск от спад за определен период от време.
Как се изчислява максималното изтегляне?
Максималното усвояване (MDD) измерва максималния спад в стойността на инвестицията, както е дадено от разликата между стойността на най-ниския връх и този на най-високия пик преди дъното.
Какво е добро MDD съотношение?
Съотношението CAR/MDD от повече от 1 се счита за добра система. Ако съотношението ви CAR/MDD е 1, това означава, че потенциално бихте могли да загубите всичко, което сте спечелили, защото възвръщаемостта и тегленията ви са еднакви.
Каква е максималната продължителност на изтегляне?
Максималната продължителност на усвояването е най-лошият (максималния/най-дълъг) период от време, през който една инвестиция е виждала между пикове (върхове на собствения капитал). Мнозина приемат, че Max DD Duration е продължителността на времето между новите върхове, по време на което се е случило Max DD (магнитуд).
Каква е добрата възвръщаемост при максимално изтегляне?
RoMaD в контекст
На практика инвеститорите искат да видят максимални усвоявания, които са половината от годишната възвръщаемост на портфейла или по-малко. Това означава, че ако максималното изтегляне е 10% за даден период, инвеститорите искат възвръщаемост от 20% (RoMaD=2). Така че колкото по-големи са усвояванията на фонда, толкова по-високи са очакванията за възвръщаемост.
