Contango може да бъде причинено от няколко фактора, включително очаквания за инфлация, очаквани бъдещи прекъсвания на доставките и транспортните разходи на въпросната стока. Някои инвеститори ще се стремят да спечелят от контанго, като използват възможностите за арбитраж между фючърсните и спот цени.
Какво причинява контанго и назад?
Обратното на обратното обратно е контанго, при което цената на фючърсния договор е по-висока от очакваната цена при някакво бъдещо изтичане. … Основната причина за редукцията на фючърсния пазар на стоки е дефицит на стоката на спот пазара. Манипулирането на доставките е често срещано явление на пазара на суров петрол.
Защо контангото е лошо?
На жаргона контанго е когато фючърсната крива се наклонява нагоре. Контангото е проблем, защото ако продължите да въртите фючърсните си договори на пазара на контанго, това ще намали всяка потенциална възвръщаемост. Още по-лошо, дълъг пазар на контанго може да подкопае всички печалби, постигнати от нарастващите спот цени.
Защо контангото е нормално?
Contango е нормално за нетрайна стока, която има цена за пренасяне. Такива разходи включват складови такси и пропуснати лихви върху обвързаните пари (или времевата стойност на парите и т.н.), по-малко приходи от отдаване на стоката под лизинг, ако е възможно (напр. злато).
Защо контанго е бичи?
Contango в стокови фючърси
Защото фючърсните договори са налични за различнимесеци през годината, цената на договорите се променя от месец на месец. … Следователно Contango е възходящ индикатор, показващ, че пазарът очаква цената на фючърсния договор да нараства стабилно в бъдеще.
