Кумулативната необичайна възвръщаемост (CAR) е сумата от всички необичайни възвръщаемости и може да се използва за измерване на ефекта от съдебни дела, изкупувания и други събития върху цените на акциите.
Как тествате значимостта на кумулативната необичайна възвръщаемост?
За да се тества значението на кумулативната необичайна възвръщаемост (CAR), трябва да се изчисли дисперсията на обобщените AR между фирмите и след това да се сумира това число за всяко наблюдение в прозореца на събитието, за да се постигнедисперсията на CAR и след това използвайте квадратния корен от това като знаменател в t-статистиката.
Как коментирате необичайната възвръщаемост?
Ненормалната възвръщаемост на инвестиция се изчислява, както следва (1): RAbnormal=Ractual – RNormal Ненормалната възвръщаемост на една инвестиция може да бъде положителна или отрицателна. По същество измерва как акциите или фондът са се представили за даден период от време.
Каква е необичайната възвръщаемост на портфейл B при използване на CAPM?
С прости думи, необичайната норма на възвръщаемост на портфейла е 16% - 15%=1%. По-голямата част от формулата CAPM (всички освен необичайния коефициент на възвръщаемост) определя нормата на възвръщаемост на определена ценна книга или портфейл при определени пазарни условия.
Какво е необичайна възвръщаемост за купуване и задържане?
Купете и задръжте необичайна възвръщаемост измерете средната многогодишна възвръщаемост от стратегия за инвестиране във всички фирми, които завършват събитие и продават в края на предварителнотоопределен период на задържане, спрямо сравнима стратегия, използваща иначе подобни фирми без събития.
