При по-високи нива на предплащане, средният живот на транш A пада до 1,6 години и до 7 години за транш D. Транш A има най-висок риск от свиване, докато транш D има най-висок риск от удължаване. Траншове A и B осигуряват защита срещу риск от свиване за траншове C и D.
Кой транш от CMO има най-малко сигурна дата на погасяване?
PAC, който е освободен от тези рискове, получава най-сигурната дата за погасяване. The Companion, който поема първо тези рискове, има най-малко сигурна дата на погасяване. Целевият амортизационен клас (TAC) е като PAC, но е буфериран само за риск от предплащане от страна на Companion; не е буфериран за риск от разширение.
Кой транш от CMO има най-ниска доходност?
Рискът от предплащане и удължаване може да бъде донякъде отменен от придружаващ транш, който поема по-голяма степен на риска. Поради относителната безопасност на PAC траншове, те обикновено имат най-ниска доходност. Траншове с целеви амортизационен клас (TAC): Този CMO е вторият най-безопасен.
В кой от следните траншови парични потоци са по-предвидими?
Старшият транш с рейтинг 'AAA' обикновено е първият, който усвоява паричните потоци и последният поема неизпълнение на ипотечни кредити или пропуснати плащания. Като такъв, той има най-предвидимия паричен поток и обикновено се счита, че носи най-нисък риск.
Кое от следните е по-податливо на риск от предплащане?
TheРискът от предплащане е най-висок за ценни книжа с фиксиран доход, като облигации с изискуемост и обезпечени с ипотека ценни книжа (MBS).
